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【每天说点网贷】当寒流来袭遇上监管风暴,网贷平台的寒冬要如何度过?

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发表于 2016-11-29 11:44 | 显示全部楼层 |阅读模式
寒流来袭,大多数网贷平台在年根底下的日子并不好过。风险成为了永远悬在大家头上的达摩克利斯之剑。是蛰伏过冬还是伺机出动?成为了投资人需要反复斟酌考量的问题。不过,当寒流遇上监管风暴,历经洗礼的网贷平台,能否抗住寒冬考验?这个问题,或许冬天过后才能看到答案,不过现在我们也可窥探一些蛛丝马迹。
        在网贷行业,存在着一种现象,越到年底,平台出事的概率就大大增加。这其实是与金融周期特性和经济个体相对微观的经营周期相关联的。大多数平台资金周转周期在6-7个月,临近年关,平台的兑款余额即将达到周期性高峰。此外,由于投资个体资金清算需求明显增加,资金流出的速度也比平时快,金额也很大。而年末银行放款收紧,催收加剧,使得催收难度更是雪上加霜。大规模债务违约出现,平台又没有持续的资金流入,就会导致资金周转出现问题。
        与往年寒冬相比,今年的冬天显得格外不同。在即将过去的2016年,网贷行业在经历了萌芽和爆发阶段后,终于在监管的强势介入下进入了洗牌阶段。据第三方数据显示截止2016年10月,网贷平台的数量已经连续多月大幅下减,而且大多都是以主动清盘停业的良性方式退出。截至2016年10月31日,我国网贷网贷平台数量达4417家,其中在运营平台数量为1885家,淘汰率超过50%,网贷网贷行业正在迎来最严格的市场清洗阶段。
        当市场洗牌遇上网贷寒冬,便产生了火星撞地球的风暴效应。在这一个牵一发而动全身的网贷生态链中,无论是大平台还是中小平台,都无法全身而退。
        对于大平台来说,年底是资金集中回笼的关键时期,如果说不受寒冬影响,是不可能的。对于中小平台来说,由于投资人倾向选择大平台来规避风险,中小平台不可避免面对资金流出的压力。在当前获客成本大增的环境下,花钱虽然不是明智之举,但中小型平台仍然倾向选择砸钱来获得稳定用户的支持。不然一旦人气下降,标的不满,资金大额流出,就会带来资金链的问题。以往的数据显示,在年末出现问题平台中大多是提现困难、逾期严重等原因,而纯粹诈骗、跑路则相对较少。所以,可以肯定的是,直面监管风暴、在年底艰难求存的这些中小平台,绝不是奔着跑路的目的而来的。面临寒冬的巨大考验,扛住了,就将继续发展,扛不住的话,跑路或者倒闭的情况也在所难免。
        既然在年末出现问题平台中大多数是提现困难、逾期严重等原因,且行业的大洗牌带来了整个网贷行业的合规利好,对于投资人来说,调整投资思路,理性去辨别平台是否合规,做好分散投资组合,这个网贷寒冬就将安稳度过。
        以下是给投资者的几点建议:
        (1)增强抵御寒冬的定力
        从历史数据我们不难发现,跑路平台一般为那些不合规或者违规操作的平台,比如说自融,设资金池,发假标,期限错配等等。另外,高收益产品也是危险的存在。年底是风险集中爆发的时期,很容易由挤兑危机造成资金链断裂。当资金链断裂时,平台要么跑路,要么抛出更大的诱惑引进资金流。例如,各种加息卷,大额红包,各种高返等等。所以,投资人首先要有抵御寒冬中诱惑的定力,理性的辨别平台是否合规,不要盲目的贪图小便宜。
        (2)慎重对待平台消息喷涌现象
        网贷网贷自诞生日起就伴随着各种亦真亦假的负面消息,在诚信缺失的环境下,投资人对跑路、诈骗、提现困难等等负面消息格外敏感。一有风吹草动便如惊弓之鸟,如若平台没有应急预案,投资人资金外撤形成挤兑风潮,足以颠覆一个平台。作为投资者来说,无论是好消息还是坏消息,由于缺乏获悉消息的正确渠道,都无法判断真伪。因此面对平台消息,都要谨慎对待,慎重行事,等消息明朗再做决定。不过对于处于消息漩涡中的平台,还是暂时远离为妙。
        (3)差异化组合,分散投资
        在年底期间,投资者要适当以综合性平台为主。差异化组合不是将资金分散在同质化的不同平台上,而是选择综合性优质平台的主流业务上,而且投资项目尽量不要选择同一类别的业务。在当今的网贷业务中,做真实的抵押类融资项目,由于抵押物足值,且所融资的金额往往大幅小于抵押物评估后的市场价值,因此,房产和汽车抵押这种网贷模式被认为是现阶段最有保障的。即使出现个别客户违约,平台也完全可以通过处置抵押资产偿还坏账来应对。目前投资者可以侧重这些金融类及抵押类业务为主的平台。
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