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揭秘P2P投资平台问题频发的五大原因

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发表于 2015-2-12 15:51 | 显示全部楼层 |阅读模式

揭秘P2P投资平台问题频发的五大原因

揭秘P2P投资平台问题频发的五大原因
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2015-2-12 15:21 上传




原因一:资金池

国内的P2P平台几乎都设立有资金池,区别仅仅在于资金池是自主管理还是托管。自主管理,平台可以较为简便地支配资金使用,即使是托管,平台同样可以对资金的流向施加影响。“当然,设立资金池,并非必然导致P2P平台的倒闭,但是资金池的设立,为P2P平台铺垫了出现问题的土壤”,投融界一位运营专员表示。


从对P2P问题平台的分析来看,很多P2P平台的倒闭,都是因为平台的管理者在没有任何监管的情况下,挪用了资金池资金。“可以说,设立资金池是P2P平台风险产生的一个基础”,投融界该专员补充说。


原因二:大项目

一个P2P平台,如果上线的项目都是金额小的标的,即便出现某个标的投资失败、借款难以还上,对整个平台的影响也不是很大;另外,一线的P2P平台如陆金所等都推出了准备金制度,因而能够对逾期的小额标的进行先行赔付。但是,如果P2P平台涉及大额融资标的,那么平台的风险就瞬间增大;因为一旦大项目出现逾期,大额资金不能按时兑付,将危及整个平台的运营,毕竟大多数P2P平台本身就是轻资产的互联网公司。


最近,一线P2P平台红岭创投再次被曝出7000万元借款违约,就是活生生的例子。红岭创投之所以能够淡然处之,是因为红岭创投实力尚且雄厚,如果是其他的中小P2P平台,应该就已经倒下。“这是典型的‘一个老鼠害了一锅汤’,而这个‘老鼠’就是大额标的”,投融界一位分析师对此评论道。



 原因三:审核不严

P2P平台固然被认为是互联网金融的“急先锋”,但是其依然没有脱离“金融”的范畴。既然是金融体系中的一环,就需要建立严格的内部风险控制机制。但是目前我国的P2P平台多是互联网“出身”,而非金融“底色”,在内部风险控制机制建立方面,严重滞后。由于平台的风控能力不强,自然会出现对许多标的资质审核和风险控制不严等问题。


“去年,行业就曾爆出两个一线P2P平台,同时上线相同借款项目的情况;P2P平台对于项目的审核情况,由此可见一斑”,一位投融界的会员表示,“一线平台尚且如此,其他平台可想而知”。


原因四:融资流向

不少P2P平台的资金主要流向了过剩产生或者周期性行业,并且借款周期较长。随着资金流向行业的周期变化,抑或是衰退,投资人的资金必然会出现蚀本,乃至血本无归。


另外,投融界还发现,有些P2P平台上线的项目主要是落后、产能过剩的行业;同时平台还标示了较高的收益,基本在8%以上,这就十分令人怀疑,这类平台极有可能涉嫌非法集资。


 原因五:自融平台

一般情况下,P2P平台是由投资人以及借款人之外的第三方机构运营,这类平台会优先保证投资人的资金安全,毕竟投资人不断的资金注入,是平台得以生存的血脉。如果是融资方自行设立的融资平台,这类平台可能会优先保证融资方的利益。当然,即便是第三方机构,对融资方提出的要求也会尽量满足,这必然会放大平台投资的风险。


在投融界看来,以上五大原因,是导致目前平台倒闭、跑路、失联的主要原因。除此之外,行业门槛低、平台技术实力较弱、平台运营方能力有限等因素,也是不可忽视的。


总之,随着P2P行业淘汰和整合的速度加快,必然会爆发更多新的问题;因而,不论是投资人还是融资方,在通过P2P平台进行投融资的时候,需要多一个心眼,多一份谨慎。


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