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P2P年关蜂拥上线 投资人火眼金睛辨好歹

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投行小白领

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发表于 2015-2-11 21:04 | 显示全部楼层 |阅读模式

刚刚过去的2014年,P2P网贷无可争议地成为了所有新兴互联网金融业态中最火热的领域,没有之一。证券业、商业银行、保险业、上市公司以及包括阿里、腾讯、百度、搜狐、凤凰、用友等在内的行业大鳄也纷纷抢食P2P网贷蛋糕。网贷火爆虽然让投资者有雾里看花之感,但不可争辩的事实是,风险管理永远是网贷平台最根本的生命线。


据业内人士总结,P2P平台出问题无非是以下几个原因:第一,恶意诈骗、卷款潜逃。第二,风控不力、违约率高企。第三,经营不善、资金链断裂,这三点分别对应的是P2P平台的道德风险、技术风险和经营风险。对此,理财师们建议投资者在选择P2P平台时,可以分别从这三个方面分别进行甄别,以防触雷。


防道德风险方面,P2P是互联网金融中的新兴产品,而互联网金融的本质是金融。金融业对从业人员的要求较高,如银行、证券机构不仅有资格准入,还有对从业人员职业背景的调查互助机制,但P2P行业目前还无法做到自查。因此投资者首先要详细了解P2P公司和创始人的背景。一般来说,国资背景下的P2P “安全级别”是比较高的;其次是大型金融集团开设的P2P;再次是上市公司、大型电商平台、大型风投投资或成立的P2P。如果P2P没有以上三类股东的背书,创始人的背景就很重要,如果创始人或股东有多年金融行业如银行、小贷、典当等行业的从业经验,那么安全系数相对会高一些,而如果是从其他行业转型到P2P企业,且创始人又全无金融从业经验,那就要对这家P2P企业的实力打个问号了。


防技术风险,风险控制是P2P行业的核心竞争力,对于P2P企业来说,除了传统的风控技术外,互联网技术的运用也能够提高P2P的风控水平和效率。因此,一个正规且有一定规模的P2P公司,必定拥有强大的风控和IT部门。比如,国内P2P后起之秀——普惠无忧拥有完善的运营机制、顶级的风控体系及经验丰富的技术团队。采用自主研发的交易系统,以保障系统、用户资金、交易数据的安全。而且,不同于多数其他平台,普惠无忧斥资搭建自主服务设备,把黑客入侵的风险降至最低。


防经营风险,P2P企业从经营上来说相对复杂,通常所面临的风险有自融、折标等,对于普通的P2P投资者来说这些风险也是很难被察觉的。防范经营风险,一种比较简单的方法是看P2P的成立年限。在中国,3年的时间寿命是对绝大多数中小企业的一个考验,如果成立时间超过3年,则可以被认为是经受住了时间的考验,经营风险相对较小。看经营风险的另一信号则是利率,目前国资背景下的P2P平台给予投资端的年化利率通常较低,在8%-12%之间,民营P2P的利率在12%-18%,如果高于这个利率范围,那么投资者所承担的风险就很大,因为在利率的基础上再加上P2P的服务费率(通常在6%以上),借款方需要承受18%-24%的借款总成本,发生违约的可能性就会很大。利息永远低于本金,在选择平台时,投资者千万不要为了高出3%-5%的利息,而担上损失100%的本金的风险。


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